تسلط الحرب في إيران الضوء على البعد الجيوسياسي للعملات المشفرة. ومن المؤكد أن سوقها المتقلب يتقلب بقوة تبعاً لأحدث حلقات المسلسل الذي لا نهاية له المتمثل في المواجهة الإيرانية الأميركية الدائرة حول مضيق هرمز. وهكذا، انخفضت الأسهم المرتبطة بالعملات المشفرة بعد الفشل الأول للمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران.
ومع ذلك، منذ بداية الحرب، زاد تدفق العملات المشفرة (العملات المستقرة وغيرها من عملات البيتكوين، العملة المشفرة الرئيسية) إلى إيران بشكل ملحوظ. دليل على أن الدولة (المستبعدة من النظام المالي التقليدي) تستخدم العملات المشفرة لمحاولة التحايل على العقوبات الغربية / الدولية وبيع نفطها رسميًا تحت الحظر.
تدعونا هذه الحلقة إلى الاهتمام بالقضايا (بما في ذلك القضايا القانونية) التي أثارتها ظاهرة “الأصول المشفرة” التي نشأت في نهاية العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. تخضع ظاهرة الأصول المشفرة تدريجيًا وجزئيًا للتنظيم القانوني والإشراف على مستويات مختلفة (الوطنية والإقليمية/الأوروبية والدولية). تدخل قانوني يترك مجالات من عدم اليقين والفراغات القانونية، والتي تستغلها الجهات الفاعلة الدولية وعبر الوطنية.
والواقع أن الأصول المشفرة لها بعد جيوسياسي، كما يتضح من الطريقة التي استولت بها الجهات الفاعلة الحكومية وغير التابعة لدول بعينها كجزء من استراتيجيات قوتها.
التحديات التي تواجه الدول والبنوك
تؤثر العملات المشفرة على مجالات النشاط المرتبطة تقليديًا بالأنشطة الحكومية والمصرفية. وقد رسخت هذه الأدوات المالية غير المادية، التي أنشأتها جهات فاعلة من القطاع الخاص، نفسها في العصر الرقمي. ويعتمد إصدار هذه الأصول الرقمية أو في شكل رقمي على تقنيات مثل “blockchain“، أو شبكة حاسوبية لا مركزية تسمح لمستخدميها بمشاركة البيانات وإجراء المعاملات المباشرة، دون اللجوء إلى العطاء القانوني، خارج أي سيطرة للبنوك، بما في ذلك البنوك المركزية. وفي هذا فإن ظهور نظام مالي لامركزي (مستقل للدول والبنوك) يعتمد على تقنية البلوكشين يتنافس مع آليات النظام المالي العالمي ويؤثر على المبدأ أو الشكل الذي تتخذه السيادة النقدية للدول.
وتثير هذه الظاهرة أيضًا أسئلة قانونية دقيقة: ما هو وضعها؟ ما هو النظام الذي ينبغي تطبيقه عليهم (بما في ذلك الضرائب)؟ وفقا لأي شكل من أشكال التنظيم (على الرغم من أنها لا تخضع لأي مؤسسة)؟
إذا استمر سوق الأصول المشفرة في النمو وأصبح “طبيعيًا”، فإن طبيعته المتقلبة للغاية (تفلت من أي مناقصة قانونية، والأصول المشفرة هي مضاربة بشكل خاص وبالتالي محفوفة بالمخاطر) وطبيعة بعض مئات الملايين من مستخدميها (بما في ذلك الجهات الفاعلة المؤسسية والدول، ولكن أيضًا المنظمات الإجرامية) تميل إلى تبرير تدخل السلطات العامة. وتستخدم الشبكات الإجرامية العملات المشفرة لتنفيذ عمليات غسل الأموال أو تمويل الإرهاب، بينما تستخدمها دول، مثل إيران، للتحايل على العقوبات الاقتصادية التي تفرضها الدول أو المنظمات الدولية.
محاولات التنظيم
تخضع الأصول المشفرة لأنظمة وطنية شديدة التنوع، فهي متساهلة أو قمعية إلى حد ما. وقد اتخذت فرنسا، الرائدة في هذا المجال، زمام المبادرة لتحديد إطار قانوني (“Loi Pacte”، 2019) للأصول المشفرة التي لا تعتبر عملة ويتم توزيعها من خلال منصات تسيطر عليها هيئة الأسواق المالية (AMF). وإذا تبنت فرنسا إطاراً مبتكراً، فإن سوق الأصول المشفرة تستفيد الآن، داخل الاتحاد الأوروبي، من إطار مشترك لدوله الأعضاء.
لائحة MiCA (الأسواق في الأصول المشفرة) يهدف إلى وضع تنظيم موحد للعملات المشفرة في جميع أنحاء أوروبا، ويفرض متطلبات صارمة فيما يتعلق بالشفافية، ومكافحة غسيل الأموال وحماية المستهلك، مع محاولة ضمان “أمن” السوق.
وإذا لم يفلت هذا النص من الانتقادات والدعوات إلى المراجعة، فإنه يغذي النقاش حول الحاجة إلى التنظيم على المستوى الدولي.
